【オリエンタルランド(4661) 優待狙いで8兆円は割高？】～大株主の京成電鉄(9009)が動いた～　2024年6月2日

公認会計士ひねけんの株式投資チャンネル

1 Jun 202413:13

Summary

TLDRこの動画では、株式投資に関するニュースと解説が行われています。特に注目されるのは、オリエンタルランドの株価が過去10年間で5倍に急騰したことと、その大きな株主である形成電鉄の動向です。オリエンタルランドは来園者数が減少したにもかかわらず、単価の上昇により業績は好調です。一方、形成電鉄はオリエンタルランドの株を保有しており、その評価が異常に高くなる中、一部売却し利益を確保しました。この取り組みが、形成電鉄の本業にもプラスの影響を与えると分析されています。また、作成者が書いたファンダメンタル株投資のバイブルも紹介され、投資家にとって興味深い内容となっています。

Takeaways

📈 オリエンタルランドの株価は過去10年間で5倍増加している。
🎢 オリエンタルランドの来園者数は10年前の3130万人から2750万人減少しているが、単価が上がったことから売上高は1.3倍に増加している。
💰 営業利益と準利益もそれぞれ1.4倍と1.7倍増加しており、業績は好調である。
🌟 時価総額は10年前の1.6兆円から8兆円に増加し、株価の評価倍率（PER）は21倍から67倍へと大きく上昇している。
🚇 形成電鉄はオリエンタルランドの株を20%保有しており、その評価額は1.6兆円と大きな影響を与えている。
🔢 形成電鉄の時価総額は1兆円とオリエンタルランド株の評価額と比較して低い。
💼 オリエンタルランド株の保有は形成電鉄の経営に大きな影響を与えており、利益も大きく貢献している。
🏛️ オリエンタルランドの株を一部売却することで形成電鉄は78億円の売却益を得た。
🚆 オリエンタルランドの株価上昇は形成電鉄の運賃収入にも影響を与えており、鉄道事業にもプラスの影響がある。
📚 作成者がファンダメンタル株投資に関する本を執筆し、7月19日に発売予定となっている。

Q & A

オリエンタルランドの株価は過去10年間でどのくらい変動しましたか？
-オリエンタルランドの株価は過去10年間で約5倍になっています。10年前は850円でしたが、その間に4387円にまで上昇しています。
オリエンタルランドの業績はどのように推移していますか？
-オリエンタルランドの業績は来園者数が減少しているものの、単価の上昇により売上高は1.3倍に増加し、営業利益も1.4倍、準利益は1.7倍と増加しています。
オリエンタルランドの時価総額が大きく変化した理由は何ですか？
-オリエンタルランドの時価総額は業績の向上だけでなく、株価の評価倍率（PER）が21倍から67倍へと大きく上昇したことが大きな要因です。
形成電鉄はオリエンタルランドの株をどのくらい保有していますか？
-形成電鉄はオリエンタルランドの株を時価総額の20%、つまり約1.6兆円分を持っています。
形成電鉄がオリエンタルランドの株を保有する背景にはどのような意義がありますか？
-形成電鉄は鉄道事業とオリエンタルランド株の両方を運営しており、オリエンタルランドの株の評価が高くなることで、会社の総資産評価が低く評価されているという矛盾を感じていたため、保有しています。
形成電鉄がオリエンタルランドの株を売却した背景は何ですか？
-形成電鉄はオリエンタルランド株の評価が高すぎる一方で、他の運輸業のビジネスの評価が低すぎると判断し、売却することで利益を上げ、本業のビジネスの育成や株主還元などに使うと発表しています。
オリエンタルランドの株を売却することで形成電鉄はどのくらいの利益を得ましたか？
-形成電鉄はオリエンタルランドの株を一部売却し、78億円の売却益を得ました。これは3億6000万株のうち1640株の売却によるものです。
オリエンタルランドの株価上昇はなぜ株主にとっても好影響を与えることが多いのですか？
-オリエンタルランドの株価上昇は、株主が幽体をもらえるだけでなく、株価が上がることで企業価値が高くなるため、株主の資産価値も向上するためです。
オリエンタルランドと形成電鉄の関係性は今後どのように変化する見込みですか？
-オリエンタルランドと形成電鉄は密接な関係にありますが、形成電鉄がオリエンタルランドの株を売却したことで、今後はより本業に注力する姿勢が見込まれます。
オリエンタルランドの株価が高評価される背景には何がありますか？
-オリエンタルランドの株価が高評価される背景には、ディズニーランドの人気や、その存在が鉄道事業にも良い影響を与えていることが挙げられます。